Fungsi Kolesterol. Kolesterol adalah steroid yang paling umum dan terutama disintesis di dalam hati. Kolesterol adalah prekursor vitamin D. Kolesterol juga merupakan prekursor untuk hormon estrogen, testosteron, dan progesteron, yang disekresikan oleh gonad dan kelenjar endokrin. Kolesterol juga berperan dalam sintesis hormon steroid aldosteron yang digunakan untuk osmoregulasi dan kortisol yang berperan dalam metabolisme. Kolesterol juga merupakan prekursor untuk garam empedu yang membantu dalam emulsifikasi lemak dan penyerapan sel.

Kolesterol adalah komponen dari membran plasma sel hewan dan lapisan ganda fosfolipid. Menjadi struktur terluar pada sel hewan, membran plasma berperan untuk pengangkutan bahan dan  terlibat dalam hubungan sel. Dengan demikian, steroid juga memainkan peran penting dalam struktur dan fungsi membran.

Juga telah menemukan bahwa steroid bisa aktif di otak di mana mereka mempengaruhi sistem saraf, neurosteroids ini mengubah aktivitas listrik di otak. Mereka juga dapat mengaktifkan atau nada bawah reseptor yang mengkomunikasikan pesan-pesan dari neurotransmitter. Karena neurosteroids ini dapat nada bawah reseptor dan mengurangi aktivitas otak, steroid yang sering digunakan dalam obat-obatan anestesi.