Pumpjack membawa minyak ke permukaan.

Derivatif minyak adalah instrumen keuangan yang menggunakan minyak, biasanya minyak mentah, sebagai aset dasar. Derivatif tidak memiliki nilai yang melekat dan hanya merupakan kontrak untuk aktivitas yang berhubungan dengan minyak, tetapi orang dapat memperdagangkan, menjual, dan membeli derivatif untuk mengakses nilai minyak yang digunakan sebagai dasar kontrak. Kontrak semacam itu telah menjadi bagian dari pasar keuangan sejak tahun 1800-an dan memberi produsen berbagai produk sejumlah alat yang berguna untuk menjalankan bisnis. Perusahaan dapat menggunakan turunan minyak untuk mendistribusikan dan mengurangi risiko, serta untuk mengatasi masalah seperti tidak ingin menyimpan minyak untuk waktu yang lama.

Minyak mentah biasanya merupakan aset dasar dari derivatif minyak.

Derivatif minyak yang paling dasar adalah kontrak berjangka . Ketika orang menyiapkan kontrak, satu pihak setuju untuk membeli sejumlah minyak dengan harga tertentu pada tanggal di masa depan. Bentuk lain adalah kontrak opsi, di mana orang memiliki opsi untuk melakukan pembelian pada tanggal tertentu, dan mereka kemudian dapat memutuskan apakah mereka ingin melaksanakannya. Derivatif minyak memungkinkan orang untuk mengelola risiko; misalnya, kontrak berjangka dapat membantu orang menghindari volatilitas sementara dalam harga minyak dan mendapatkan minyak dengan harga yang dijamin. Opsi dapat menyediakan lindung nilai, menciptakan peluang untuk membeli di bawah harga pasar atau menjual di atasnya, tergantung pada struktur kontrak.

Sementara turunan minyak pada awalnya dikembangkan untuk digunakan oleh industri minyak, investor lain dapat memperdagangkannya. Dalam banyak kasus, orang yang memperdagangkan derivatif tidak memiliki rencana untuk menerima pengiriman aset dasar; seorang investor Wall Street sama sekali tidak tertarik pada minyak senilai kapal tanker, tetapi ingin mengambil keuntungan dari pergeseran harga minyak untuk mendapatkan keuntungan dari derivatif minyak. Kontrak ini menyediakan mekanisme untuk berinvestasi dalam perdagangan komoditas. Orang juga dapat membeli dan menjual saham dan obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan minyak.

Perdagangan derivatif minyak membutuhkan pengetahuan tentang industri, keterampilan, dan kemampuan untuk membuat proyeksi pasar yang cerdas. Orang mengandalkan berbagai jenis data untuk membuat keputusan investasi. Berita tersebut dapat memberikan wawasan tentang potensi perubahan harga minyak di masa depan, dan orang-orang juga memperhatikan perkembangan politik, kebijakan minyak, dan masalah seperti permintaan konsumen. Mengetahui, misalnya, bahwa permintaan minyak cenderung meningkat di musim panas, orang dapat merencanakan kegiatan investasi mereka sesuai dengan itu.

Perdagangan derivatif biasanya merupakan bidang investor tingkat lanjut atau dana khusus. Ini bisa berisiko, terutama dalam volume besar dan di pasar yang bergejolak. Bahkan investor yang terampil dapat membuat kesalahan dalam memprediksi pergerakan keuangan di masa depan, dan ini dapat menyebabkan kerugian yang mahal.