Apa itu Diversifikasi Vertikal?

Pengusaha wanita berbicara di ponsel

Diversifikasi vertikal adalah istilah yang berasal dari konsep yang sama, tetapi diterapkan secara berbeda dalam investasi dan bisnis. Dalam berinvestasi, ini mengacu pada strategi memilih berbagai jenis aset keuangan, bukan hanya contoh berbeda dari jenis yang sama. Dalam bisnis, ini mengacu pada satu perusahaan yang mengambil alih pemasok atau pelanggan daripada pesaing.

Dalam semua aktivitas yang berhubungan dengan keuangan, diversifikasi berarti terlibat dalam berbagai aktivitas atau aset yang berbeda, dengan tujuan mengurangi eksposur terhadap satu risiko tertentu. Ini disimpulkan dengan pepatah tidak memasukkan semua telur Anda ke dalam satu keranjang. Dalam berinvestasi, diversifikasi berarti menghindari risiko bahwa investasi tertentu berjalan buruk akan memiliki konsekuensi keseluruhan yang serius. Dalam bisnis, ini mencakup risiko terlalu bergantung pada satu unsur pasar tertentu.

Diversifikasi vertikal dalam berinvestasi tidak mengacu pada aset aktual yang dipilih investor, seperti saham di tiga perusahaan berbeda; bertujuan untuk meningkatkan varietas ini dikenal sebagai diversifikasi horizontal . Sebaliknya, diversifikasi vertikal adalah tentang jenis aset. Idenya adalah bahwa berinvestasi di kelas aset yang berbeda akan menyebarkan keseluruhan risiko tanpa terlalu membatasi potensi pengembalian.

Ada beberapa cara berbeda untuk mengkategorikan aset untuk tujuan diversifikasi. Salah satunya adalah produk utang, di mana investor secara efektif meminjamkan uang kepada perusahaan atau badan publik dengan imbalan pembayaran bunga, dan produk ekuitas di mana investor membeli saham kepemilikan di perusahaan dan mungkin berhak atas pembayaran dividen di masa depan. Cara lain adalah mengukur tingkat komparatif risiko dan pengembalian; beberapa aset, seperti obligasi sampah, menawarkan pengembalian yang besar, tetapi dengan risiko tinggi untuk tidak menerima pembayaran. Aset lain, seperti obligasi pemerintah, menawarkan pengembalian yang rendah, tetapi dengan jaminan yang mendekati 100% seperti yang mungkin didapatkan oleh investor.

Dalam dunia bisnis, diversifikasi vertikal mengacu pada rantai pasokan , dibandingkan dengan diversifikasi horizontal, yang mengacu pada pesaing di pasar yang sama. Ini berarti diversifikasi vertikal biasanya berarti membeli pemasok atau pelanggan. Misalnya, produsen soda dapat melakukan diversifikasi vertikal dengan membeli produsen aluminium atau perusahaan yang memasang dan memelihara mesin penjual otomatis. Dalam kedua kasus, idenya adalah untuk mengurangi biaya, meningkatkan pendapatan, atau keduanya, untuk mendapatkan bagian yang lebih besar dari uang yang dibayarkan oleh konsumen akhir.