Apa itu Pengembalian yang Direalisasikan?

Pengusaha dengan tas kerja

Pengembalian realisasi adalah jumlah keuntungan aktual yang dibuat atas nilai portofolio selama periode evaluasi tertentu. Angka ini memperhitungkan setiap pendapatan yang dihasilkan oleh masing-masing aset yang terkandung dalam portofolio, serta kerugian yang terjadi sebagai akibat dari pergeseran nilai aset individu. Dimungkinkan juga untuk mengidentifikasi pengembalian realisasi yang terkait dengan setiap aset yang dimiliki dalam portofolio.

Ada beberapa alasan mengapa investor ingin secara berkala mengkonfirmasi pengembalian aktual yang dihasilkan dari investasinya. Yang pertama berkaitan dengan stabilitas portofolio itu sendiri. Jika tingkat pengembalian portofolio secara keseluruhan rendah atau harus turun, ini adalah tanda bahwa beberapa diversifikasi dalam jenis investasi akan menjadi ide yang baik. Jika portofolio sudah beragam, kerugian sebagai imbalan dapat menunjukkan bahwa satu atau lebih jenis investasi membentuk persentase yang lebih tinggi dari nilai keseluruhan aset yang dikumpulkan daripada yang seharusnya. Dengan kedua skenario, mencatat bahwa pengembalian yang direalisasikan tidak seperti yang seharusnya dapat mendorong investor untuk melakukan perubahan sebelum kerugian lebih lanjut terjadi.

Saat menghitung pengembalian realisasi atas portofolio yang mencakup penerbitan obligasi , penting untuk fokus pada pembayaran bunga aktual yang diterima atas kupon obligasi untuk periode yang disebutkan. Misalnya, jika penerbitan obligasi dengan jangka waktu sepuluh tahun menawarkan pembayaran bunga tahunan 5%, investor hanya akan memasukkan jumlah itu sebagai imbalan jika pembayaran telah diterima. Sebaliknya, investor akan mencatat kenaikan harga satuan setiap saham dalam portofolio, karena angka tersebut mencerminkan perubahan nilai pasar saham tersebut pada akhir periode yang dipertimbangkan.

Mempekerjakan perhitungan pengembalian yang direalisasikan dapat sangat membantu investor membuat keputusan tentang aset apa yang akan ditahan lebih lama, mana yang akan segera dijual, dan ketika memperoleh saham atau unit tambahan dari investasi tertentu akan menjadi pilihan yang bijaksana.. Dengan mengukur tingkat pengembalian dari waktu ke waktu, dimungkinkan untuk menentukan apakah tujuan yang ditetapkan untuk upaya investasi terpenuhi, dan dampak potensial dari pembelian dan penjualan aset dalam mencapai tujuan tersebut. Sebagai alat manajemen, mengetahui pengembalian yang direalisasikan untuk periode berturut-turut dapat membantu investor mengatur asetnya untuk efek terbaik, dan memposisikan portofolio untuk bergerak maju ke tingkat profitabilitas berikutnya.